Музей возник в связи с переносом города из-за создания Горьковского водохранилища. 15 апреля 1960 года получил статус государственного районного краеведческого музея.
Посетителей интересуют экспонаты, связанные с историей исчезнувшего города, макет старого Пучежа, его фотографии, предметы быта.