Завод основан 15 июля 1915 года по решению царского правительства в годы.
Первой мировой войны для снабжения русской армии, испытывавшей острый недостаток в боеприпасах, средствах инициирования и ближнего боя, и уже в марте 1916 года начал выпускать продукцию для нужд фронта.
ФГУП "Краснозаводский химический завод" в настоящее время представляет собой многопрофильное предприятие, включающее в себя производство специальных пиротехнических изделий и изделий спецхимии для нужд Минобороны и других силовых ведомств.
Освоенный специалистами завода уровень технологии позволяете большинстве случаев вести полный цикл изготовления изделий, начиная с переработки сырья и полуфабрикатов и заканчивая окончательной сборкой и экологически безопасной утилизацией отходов.
Предприятие является крупнейшим в России и странах СНГ производителем охотничьих патронов для гладкоствольных ружей и пиротехнических изделий на современном высокотехнологичном оборудовании.
Фейерверочные изделия калибров 105,125,195 и 310 мм традиционно используются при проведении официальных празднеств в Москве, Санкт-Петербурге, и большинстве регионов России.
ФГУП "КХЗ" является по ряду изделий ведущим экспортёром в страны СНГ, Прибалтику и государства дальнего зарубежья.
Завод является лауреатом и дипломантом множества отечественных и зарубежных выставок, спонсором проведения различных мероприятий и соревнований.
Условно можно выделить следующие направления производимых заводом специзделий:
1. сигнальные и осветительные средства - калибров 15, 26, 30, и 39 мм, применяемые как с использованием пусковых устройств, так и унитарные;
2. помеховые патроны - ППИ и ППР калибра 26 и 50 мм, для защиты летающих объектов от ракет теплового или радиолокационного наведения типа "земля-воздух";
3. реактивные пехотные огнемёты - зажигательные или объемного (термобарического) действия (РПО-3, РПО-А);
4. антитеррористические изделия - для предотвращения противоправных действий, защиты охраняемых объектов и территории путём задымления и подачи звуковых или световых сигналов (светозвуковые гранаты и сигнальные мины "Заря", "Пламя", "Факел").